Интервью с Романом Коротчиным, генеральным директором Origami Tech

Сегодня мы публикуем интервью с Романом Коротчиным, сооснователем и генеральным директором Origami Tech. В ходе беседы Роман объясняет, как была создана платформа, какие проблемы она призвана решить для трейдеров, и как Origami Tech поддерживает автоматизированные торговые процессы на централизованных и децентрализованных площадках.

В: Роман, не могли бы вы объяснить, что такое Origami Tech сегодня и как проект изначально начинался?

— Origami Tech — это торговая платформа, где пользователи могут создавать и автоматизировать торговые стратегии, включая довольно сложные алгоритмические настройки с низкой задержкой.

Мы не начинали создавать Origami Tech как продукт для внешних пользователей. До этого мы занимались маркет-мейкингом. Мы занимались этим несколько лет и за это время создали много внутренней инфраструктуры. Команда, стоящая за этим, довольно большая, около тридцати человек, и многие из них — разработчики.

В какой-то момент я понял, что трачу слишком много времени на размышления о подключении, исполнении и специфических деталях бирж вместо логики стратегии. Я постоянно просил команду создавать новые алгоритмы, чтобы я мог тестировать идеи непосредственно в продакшене. В конце концов, они предложили внутреннее low-code решение, которое позволило мне сосредоточиться только на торговой логике. Это и стало основой.

В: Когда вы решили, что эта инфраструктура может быть полезна и другим трейдерам?

— Примерно год или полтора назад. Мы достигли точки, когда система стала достаточно стабильной и гибкой, чтобы ею можно было поделиться.

Мы решили открыть ее для пользователей, чтобы они могли запускать автоматизированные стратегии, не сталкиваясь с техническими сложностями. Идея была проста: пользователи думают о стратегиях, а мы берем на себя все остальное, включая подключения к централизованным и децентрализованным площадкам, исполнение, статистику и пользовательский опыт.

В: На рынке существует множество торговых терминалов и платформ для автоматизации. В чем вы видите основное отличие Origami Tech от этих инструментов?

— Настоящее отличие в том, что мы не предлагаем ограниченный набор предопределенных ботов. Мы даем пользователям возможность создавать собственную торговую логику. Это включает сложные алгоритмы, множественные условия и данные с различных площадок.

Например, вы можете использовать RSI как сигнал для входа в сделку, но это может быть лишь частью логики. Вы также можете включать данные о балансе с других площадок или использовать внешние индикаторы. Недавно я поделился примером, где я воссоздал автоматизированную стратегию парного трейдинга, основанную на корреляции активов и пороговых значениях отклонения цены. Мне потребовалось около двух часов, чтобы реализовать ее, что показывает, насколько гибкой является система.

В: Насколько критична низкая задержка для таких стратегий?

— Это критично. Это напрямую связано с нашим опытом в маркет-мейкинге.

Бэкенд оптимизирован с точки зрения колокации, WebSocket-соединений и обработки данных. Пользователям вообще не нужно думать об этих вещах. Они работают с логикой стратегии, которая кажется простой, почти как код в стиле Excel, в то время как исполнение происходит на оптимизированной инфраструктуре.

В: Какие торговые площадки в настоящее время поддерживаются на Origami Tech?

— Мы поддерживаем как децентрализованные, так и централизованные площадки. На децентрализованной стороне мы работаем с такими площадками, как Pacifica, Hyperliquid, Aster, Lighter, Extended и другими, которые предлагают быстрое исполнение и эффективные рынки.

На централизованной стороне мы поддерживаем все основные биржи, а также несколько дополнительных. Некоторые площадки используются внутри компании только для маркет-мейкинга и пока не доступны пользователям. Обычно это связано с тем, что они слишком малы или не предоставляют надлежащий доступ к API для розничных трейдеров.

Платформа поддерживает как спотовые, так и фьючерсные рынки. Изначально мы начинали со спотовой торговли и расширились позже.

В: Многие платформы сегодня сосредоточены на фарминге поинтов или очень узких стратегиях. Что пользователи могут реально создавать на Origami Tech?

Пользователи могут писать торговые стратегии непосредственно на платформе. На практике это код, который позволяет, например, открывать позиции вокруг локальных минимумов или максимумов цены.

Также возможно создавать стратегии, полностью ориентированные на положительный PnL. Мы уже видим, что несколько таких подходов хорошо работают в реальной торговле. Логика хеджирования может быть реализована на одной и той же площадке с использованием другого инструмента или на разных площадках с использованием одного и того же инструмента. Все это можно настроить без излишней сложности.

Origami Tech не продает ни одного предопределенного бота, разработанного исключительно для фарминга поинтов, хотя платформа может быть использована таким образом, если это необходимо. Например, пользователь может создать стратегию маркет-мейкинга, которая размещает котировки вокруг средней цены и обновляет их каждую секунду или даже на каждом тике.

После запуска стратегии пользователи могут перейти в раздел расширенной статистики, увидеть, что конкретная настройка не показывает хороших результатов с точки зрения PnL, и переключиться на более эффективную стратегию.

Как упоминалось ранее, пользователи могут объединять несколько аккаунтов под одной сущностью, которую мы называем проектом. В рамках проекта стратегия может использовать публичные данные из одного аккаунта и приватные данные из другого для работы между ними.

Это позволяет реализовать стратегии хеджирования, настройки DCA и маркет-мейкинг на разных рынках. Также возможно автоматизировать арбитраж ставки финансирования. С точки зрения пользовательского опыта это может не всегда выглядеть просто, но технически это работает надежно.

В настоящее время самая сложная задача для нас — сделать пользовательский опыт максимально простым. Само решение сложное, и найти правильный баланс между мощным функционалом и доступностью для конечных пользователей всегда непросто.

В: Как вы работаете с более сложными настройками, включающими несколько аккаунтов?

— Мы используем концепцию, называемую Проект. В рамках проекта пользователи могут объединять несколько аккаунтов. Стратегия может использовать публичные данные из одного аккаунта и приватные данные из другого. Это позволяет запускать стратегии хеджирования, DCA-стратегии, стратегии маркет-мейкинга на разных площадках и даже автоматизировать арбитраж ставки финансирования.

С точки зрения UX это может выглядеть сложно, но технически это работает надежно.

В: Что пользователи используют больше всего прямо сейчас?

В настоящее время наиболее популярными функциями на Origami Tech являются торговые пресеты. Это готовые шаблоны стратегий, которые показывают, какие типы ботов можно запускать на платформе. Внутри они по-прежнему являются low-code стратегиями, но пользователи могут подключить их к своим аккаунтам и быстро начать торговлю.

Для бессрочных фьючерсов с односторонним маржинальным режимом существует два основных типа пресетов. Первый — это DCA-стратегия, которая открывает позицию, усредняет ее по мере удаления цены от точки безубыточности и закрывает с небольшой прибылью, как только цена возвращается ближе к этому уровню. Этот подход широко используется потому, что он относительно прост и работает в различных рыночных условиях.

Второй тип — это стратегия, основанная на диапазонах, которая фокусируется на определении локальных минимумов и максимумов цены для открытия и закрытия длинных или коротких позиций. В зависимости от поведения рынка, это может принести как небольшую, так и более существенную положительную PnL.

На централизованных биржах, работающих в режиме хеджирования, наиболее часто используемым пресетом снова является DCA, но с внутренним хеджированием на том же инструменте.

В: Origami Tech также работает с торговыми конкурсами и конкурсами ликвидности. Как это вписывается в платформу?

— Помимо пресетов, мы регулярно проводим торговые конкурсы совместно с блокчейн- и криптопроектами. Эти конкурсы призваны привлечь внимание пользователей к конкретным рынкам. На практике такой подход работает довольно хорошо. Проекты выделяют бюджеты на такие инициативы, а мы привлекаем пользователей, которые торгуют на этих рынках с помощью автоматизированных стратегий.

Важно то, что пользователи сохраняют полный контроль над настройками своих стратегий. Они могут выбирать, как им торговать. Некоторые сосредоточены на предоставлении ликвидности; другие размещают направленные ордера или торгуют краткосрочными ценовыми движениями. Платформа не навязывает определенного поведения.

Вознаграждения в этих конкурсах обычно распределяются на основе объема торгов. Чем больше пользователь торгует, тем выше вознаграждение. В то же время мы используем флаги предотвращения самоторговли на стороне биржи, чтобы гарантировать, что пользователи генерируют нетоксичный поток для участвующих проектов.

Наряду с конкурсами, основанными на объеме, мы также проводим программы, ориентированные на ликвидность. В этом случае структура вознаграждения ближе к фармингу, но цель очень специфична.

Например, если у проекта недостаточная ликвидность в определенном ценовом диапазоне, например, плюс-минус два процента вокруг средней цены в децентрализованном стакане, имеет смысл стимулировать пользователей предоставлять ликвидность именно в этом диапазоне.

Короче говоря, мы помогаем проектам привлекать ликвидность контролируемым образом. По окончании периода конкурса пользователи получают вознаграждения от проекта на основе их фактического вклада в глубину стакана.

В: Каковы основные приоритеты Origami Tech прямо сейчас?

— Мы все еще активно дорабатываем продукт с точки зрения пользовательского опыта. Сама система сложна, поэтому одним из наших главных приоритетов является упрощение работы с ней без снижения гибкости. В ближайшей перспективе, вместо того чтобы заглядывать на пять лет вперед, у нас очень плотная дорожная карта на предстоящий год.

Основное внимание уделяется созданию более простых способов работы пользователей с торговыми ботами. Мы разрабатываем то, что мы называем простыми ботами, которые не требуют сложной локальной настройки. Одним из первых примеров является арбитражный бот.

У нас также ведется постоянная работа по спотовому арбитражу. Это область, в которой мы активно работаем уже несколько лет, и мы планируем предоставить пользователям полностью автоматизированные арбитражные инструменты. Эти инструменты предназначены для автоматического поиска возможностей и могут работать как на спотовых рынках, так и между несколькими аккаунтами.

Параллельно мы расширяем наше предложение API. Мы накопили большой объем данных на бэкенде, и существует спрос со стороны институциональных пользователей, которые хотят запускать наших торговых ботов непосредственно из своих внутренних систем.

Еще одна важная часть дорожной карты — это полноценная система бэктестинга. Мы намеренно избегаем поверхностного решения, которое выглядит хорошо, но дает вводящие в заблуждение результаты. Вместо этого мы работаем над бэктестером, который использует наши собственные данные и корректно учитывает комиссии, проскальзывание и реальные условия исполнения, даже если на его создание потребуется больше времени.

В: Как вы видите развитие Origami Tech в ближайшие несколько лет?

— Мы хотим продолжать поддерживать как централизованные, так и децентрализованные площадки, но со временем наш интерес к децентрализованным биржам стал сильнее.

Децентрализованные фьючерсные рынки быстро развиваются, однако торговая инфраструктура вокруг них все еще относительно незрела. Многие из тех же проблем, которые мы решали на централизованных площадках, существуют и там, часто в более фрагментированной форме. Поддержка децентрализованных площадок структурированным образом становится для нас все более важным направлением.

Помимо инфраструктуры, образование и развитие сообщества играют важную роль в нашем представлении о долгосрочном росте. По мере того как пользователи переходят от запуска стратегий в несколько кликов к работе с более сложными настройками, естественно возникают вопросы. Возможность объяснить, как работает платформа и как ведут себя стратегии, является важной частью нашей работы.

С нашей точки зрения, технические и бизнес-соображения всегда тесно связаны. Если пользователи могут сосредоточиться на стратегии, а не на технических ограничениях, и чувствуют себя комфортно, задавая вопросы по мере увеличения сложности, тогда Origami Tech развивается в правильном направлении.