Как Bitmaker создает стратегии маркет-мейкинга с помощью технологий Origami Tech

Origami Tech сотрудничает с профессиональными торговыми командами, демонстрируя, как настраиваются и применяются на практике автоматизированные стратегии.

Одним из примеров является Bitmaker — команда маркет-мейкеров, использующая Origami Tech в качестве уровня автоматизации для создания и запуска стратегий обеспечения ликвидности на централизованных и децентрализованных биржах.

Это сотрудничество объединяет две разные области экспертизы. Bitmaker предоставляет практическую логику маркет-мейкинга, а Origami Tech обеспечивает инфраструктуру, необходимую для преобразования этой логики в исполняемые параметры ботов.

В серии публичных разборов стратегий Bitmaker показал, как решения относительно спреда, глубины книги ордеров, распределения объема и времени обновления могут быть реализованы внутри Origami Tech.

Примеры охватывают три базовые настройки маркет-мейкинга:

• сетка с фиксированным спредом;
• сетка с глубиной 2%;
• сетка с увеличением размера ордера по мере удаления от спреда.

Каждая конфигурация использует одни и те же базовые компоненты — ценовые формулы, объем ордеров, уровни покупки и продажи, а также интервалы обновления, — но создает при этом разную структуру ликвидности.

От логики маркет-мейкинга к параметрам бота

Маркет-мейкинг часто описывают через такие результаты, как сужение спредов, увеличение глубины книги ордеров, снижение проскальзывания и более стабильное исполнение.

За этими результатами стоит набор конкретных правил.

Стратегия маркет-мейкинга должна определять, где размещаются ордера, какой объем содержит каждый из них, сколько ценовых уровней поддерживает бот и как часто эти ордера обновляются.

Origami Tech превращает эти решения в настраиваемые формулы и параметры бота.

Текущая рыночная цена представлена как ticker(). Позиция каждого ордера внутри сетки представлена как order_pos. Дополнительные параметры определяют объем ордера, количество ордеров на покупку и продажу, а также период ожидания перед обновлением стратегии.

Это делает логику исполнения прозрачной.

Фиксированная сетка спреда: поддержание ликвидности вблизи рыночной цены

Управление спредом — один из ключевых аспектов стратегии маркет-мейкинга в Bitmaker.

Фиксированная сетка спреда размещает ордера на покупку и продажу на заранее заданном расстоянии от текущей рыночной цены. По мере изменения рынка бот периодически обновляет эти ордера.

В примере конфигурации используются следующие параметры:

{
 "execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.0025)",
 "execute_volume": "3 / execute_price",
 "buy_orders_count": "2",
 "sell_orders_count": "2",
 "sleep_after_seconds": "180"
}

Формула execute_price размещает каждый ордер с интервалом 0,25% от текущей рыночной цены:

ticker() * (1 + order_pos * 0.0025)

Стратегия создает два ордера на покупку ниже рыночной цены и два ордера на продажу выше нее. Номинальный объем каждого ордера составляет примерно $3, а вся сетка обновляется каждые 180 секунд.

При базовой рыночной цене 100 пример дает следующие уровни:

Ближайшие ордера на покупку и продажу формируют расчетный спред около 0,5%.

Эта конфигурация поддерживает ограниченный объем ликвидности вблизи текущей рыночной цены. Это базовая настройка для поддержания ордеров по обе стороны стакана без их распределения по широкому ценовому диапазону.

Интервал обновления также имеет значение. Вместо того чтобы оставлять исходные ордера на неопределенный срок, бот проверяет рынок и обновляет сетку каждые три минуты.

Сетка глубины 2%: распределение ликвидности по нескольким уровням

Спред — это лишь один из показателей качества рынка. Глубина книги ордеров показывает, какой объем ликвидности доступен на разных ценовых уровнях и насколько эффективно рынок может поглощать входящие сделки.

Сетка глубины 2% расширяет ликвидность выше и ниже текущей рыночной цены. Вместо концентрации нескольких небольших ордеров вблизи спреда, стратегия создает более широкий набор уровней по всей книге.

Bitmaker предложил следующую конфигурацию:

{
 "execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.004)",
 "execute_volume": "150 / execute_price",
 "buy_orders_count": "6",
 "sell_orders_count": "6",
 "sleep_after_seconds": "300"
}

Бот размещает шесть ордеров на покупку и шесть ордеров на продажу.

Ценовой шаг между уровнями составляет 0,4%, а шесть уровней охватывают примерно 2% от текущей рыночной цены с каждой стороны книги ордеров. Каждый ордер составляет около 150 долларов, при этом сетка проверяется и обновляется каждые пять минут.

По сравнению с примером фиксированного спреда, эта настройка увеличивает как количество уровней, так и размер каждого ордера.

Ее цель — создать видимую ликвидность на более широком участке книги. Размещая ордера по нескольким ценам, а не концентрируя всю ликвидность вблизи рынка, стратегия обеспечивает большую глубину и более плавное исполнение в более широком диапазоне.

Эта настройка иллюстрирует разницу между управлением спредом и управлением глубиной.

Сетка с фиксированным спредом фокусируется на поддержании близких ордеров на покупку и продажу. Сетка глубины распределяет ликвидность по большему количеству уровней, чтобы рынок имел дополнительный объем по мере удаления цены от центра.

Увеличение размера ордера при удалении от спреда

Ликвидность не обязательно должна распределяться равномерно по всем уровням.

В логике маркет-мейкинга Bitmaker объем ордера может меняться в зависимости от того, насколько далеко он размещен от текущей рыночной цены. Меньшие ордера вблизи спреда помогают контролировать немедленные риски, в то время как более крупные ордера в глубине книги обеспечивают дополнительную глубину рынка.

Такое поведение можно настроить в Origami Tech с помощью следующей сетки:

{
 "execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.003)",
 "execute_volume": "(3 * abs(order_pos)) / execute_price",
 "buy_orders_count": "4",
 "sell_orders_count": "4",
 "sleep_after_seconds": "120"
}

Бот размещает четыре ордера на покупку и четыре на продажу с шагом 0,3% между уровнями.

Ключевое отличие заключается в формуле объема:

(3 * abs(order_pos)) / execute_price

Размер ордера зависит от abs(order_pos), поэтому объем увеличивается по мере удаления ордера от текущей рыночной цены.

Приблизительный номинальный размер по уровням составляет:

Сетка обновляется каждые 120 секунд.

Это создает прогрессивную структуру ликвидности. Ордера, расположенные ближе к спреду, остаются меньшими по объему, тогда как на более глубоких уровнях объем выше.

Данная конфигурация показывает, что маркет-мейкинговая сетка не обязательно должна использовать одинаковый размер ордеров на всех уровнях. Ценовое размещение и распределение объема можно контролировать раздельно, что позволяет стратегии формировать ликвидность в зависимости от расстояния до рынка.

Три конфигурации, три цели по ликвидности

Во всех трех примерах используются одни и те же базовые параметры Origami Tech, но они создают разные структуры книги ордеров.

Различия не ограничиваются количеством ордеров.

Каждая стратегия меняет способ распределения капитала, скорость реакции сетки и места концентрации ликвидности. Конфигурация, предназначенная для поддержания узкой сетки вблизи цены, предъявляет иные требования, чем та, что нацелена на создание видимой глубины на нескольких уровнях.

Роль Bitmaker и Origami Tech

Bitmaker предоставляет логику маркет-мейкинга и практический взгляд на исполнение ликвидности.

Его конфигурации показывают, как такие понятия, как спред, глубина, распределение ордеров и частота обновления, могут быть преобразованы в четкие торговые правила.

Origami Tech предоставляет уровень автоматизации, используемый для настройки и запуска этих правил. Платформа позволяет объединять в рамках стратегии бота такие параметры, как формулы цены, формулы объема ордеров, количество ордеров на покупку и продажу, а также интервалы обновления.

Таким образом, это сотрудничество связывает два уровня маркет-мейкинга.

Bitmaker объясняет, чего должна достичь структура ликвидности. Origami Tech предоставляет среду, в которой эта структура может быть реализована и автоматизирована.

Почему важны практические конфигурации

Маркет-мейкинг часто обсуждают через общие показатели эффективности. Рынок можно назвать ликвидным, стабильным, глубоким или эффективным, но эти описания не показывают, как именно создаются базовые ордера.

Практические конфигурации упрощают понимание уровня исполнения.

Они показывают, что бот для маркет-мейкинга не просто «предоставляет ликвидность». Он следует четким правилам, регулирующим ценовое расстояние, объем ордеров, размер сетки и время обновления.

Изменение любого из этих параметров меняет итоговый биржевой стакан.

Меньший ценовой шаг размещает уровни ближе друг к другу. Большее количество ордеров на покупку и продажу расширяет сетку. Формула с большим объемом увеличивает видимую ликвидность. Более короткий интервал обновления заставляет стратегию чаще проверять и обновлять свои ордера.

Публикуя реальные конфигурации, Bitmaker демонстрирует, как эти решения реализуются через Origami Tech, вместо того чтобы представлять маркет-мейкинг только через ожидаемые результаты.

Заключение

Сотрудничество между Bitmaker и Origami Tech дает практическое представление об автоматизированном маркет-мейкинге.

Bitmaker привносит профессиональную логику ликвидности и объясняет, как спред, глубина и распределение ордеров работают на уровне исполнения. Origami Tech преобразует эту логику в настраиваемые параметры бота, которые определяют, где размещаются ордера, каков их объем, сколько уровней создается и как часто обновляется сетка.

Три примера показывают, что стратегии маркет-мейкинга могут использовать одну и ту же инфраструктуру автоматизации, создавая при этом совершенно разные структуры ликвидности.

Фиксированная сетка спреда удерживает небольшие ордера вблизи рыночной цены. Сетка глубиной 2% распределяет более крупные объемы ликвидности по большему количеству ценовых уровней. Прогрессивная сетка увеличивает размер ордера по мере удаления от спреда.

В совокупности эти конфигурации показывают, как цели по обеспечению качества рынка превращаются в исполняемые торговые правила внутри Origami Tech.